СПЕКТРАЛЬНІ МЕТОДИ ДОСЛІДЖЕННЯ ПОВЕДІНКИ ВОЛАТИЛЬНОСТІ ФОНДОВИХ РИНКІВ

Abstract

Сучасний фондовий ринок характеризується високим рівнем динамічності процесів та операцій з фінансовими інструментами, а також значною волатильністю їх цін. Вітчизняний фондовий ринок, будучи незначним за розмірами, є частиною глобального фінансового ринку і знаходиться під його прямим впливом. Особливо це стосується сегменту фінансових деривативів, який з-поміж інших сегментів є найбільш волатильним, оскільки вбирає в себе по суті ризики всього фінансового ринку. Враховуючи суттєві коливання цін на похідні фінансові інструменти, значні рівні ризиків, що їх супроводжують, процеси ціноутворення потребують глибокого наукового дослідження, що має не лише теоретичне але і вагоме практичне значення, оскільки є необхідним при прийнятті рішення як стратегічного, так і оперативного характеру, особливо для трейдерів при ціноутворенні декількох різних серій опціонів з різними цінами виконання і термінами погашення. Швидкість прийняття оптимального рішення щодо купівлі-продажу похідних фінансових інструментів є доволі високою та вимагає обробки значного масиву інформації з метою моделювання поведінки цін та супровідних ризиків як для продавців, так і для інвесторів. Така функція реалізується за допомогою різноманітних методів регулювання і стабілізації цін на окремі види цінних паперів. Разом з тим, удосконалення інструментарію ціноутворення похідних цінних паперів дозволить покращити якість прогнозування динаміки фондових ринків та сприятиме активізації діяльності його учасників