Будь ласка, використовуйте цей ідентифікатор, щоб цитувати або посилатися на цей матеріал: http://hdl.handle.net/123456789/1968
Назва: Systematic Approach to the Evaluation of Options Based on the CEV-Model
Автори: Буртняк, Іван Володимирович
Малицька, Ганна Петрівна
Ключові слова: stochastic volatility, local volatility, spectral theory, singular perturbation theory, regular perturbation theory
Дата публікації: 21-сер-2016
Короткий огляд (реферат): The article is concerned with studying the derivative assets, using tools for spectral analysis, as well as of the singular and regular perturbation theory. Using the risk-neutral valuation, we obtain the Cauchy task, allowing to calculate an approximate price of derivative assets and their volatility based on a diffusion equation. In the overall diffusion we add two quickly and slowly changing factors of the nonlocal volatility to obtain a model with the multivariate stochastic volatility. Combining the methods of spectral theory of singular and regular perturbations, one can calculate the price of derivative assets as degradation by native functions and the own values of linear operators and solution of the Poisson equation. Prospects for further research in this direction will be improvement of spectral theory and dissemination of the results of the publication on the cases when the equation, from which the eigenvalues are found, has no discrete spectrum, as well as when the stochastic volatility depends on four or more disparate factors that are present in the stock markets.
URI (Уніфікований ідентифікатор ресурсу): http://hdl.handle.net/123456789/1968
Розташовується у зібраннях:Статті та тези (ЕФ)

Файли цього матеріалу:
Файл Опис РозмірФормат 
business-inform-2016-10_0-pages-155_159.pdf3.11 MBAdobe PDFПереглянути/Відкрити


Усі матеріали в архіві електронних ресурсів захищені авторським правом, всі права збережені.