Розвиток інноваційних інструментів на глобальних фінансових ринках

Abstract

У статті розкрито сутність та охарактеризовано складові сучасного глобального фінансового ринку, визначено його роль у розвитку національної економіки та особливості становлення в умовах експансії інноваційних цифрових технологій. Розкрито сутність інструментів фінансового ринку та аргументовано необхідність поліпшення їх інвестиційних якостей відповідно до вимог сучасних умов господарювання. Систематизовано фінансові інструменти, які перебувають в обігу на фінансовому ринку, за низкою ознак. Значну увагу у роботі приділено обігу інноваційних фінансових інструментів, головною ознакою яких визначено високий рівень ризику. Метою статті є дослідження теоретичних засад і вироблення практичних рекомендацій щодо удосконалення процесу функціонування фінансових інструментів на глобальних фінансових ринках. Досліджено особливості становлення та функціонування похідних фінансових інструментів, розкрито сутність та специфіку використання кредитних нот на фондовому ринку. Подано механізм обігу кредитних нот та визначено головні їх функціональні ознаки. Зазначено, що емісія та продаж кредитних нот дає змогу позичальникам мобілізувати грошові кошти на світових фінансових ринка, поліпшувати інвестиційний імідж на міжнародному ринку за допомогою формування високого кредитного рейтингу від світових фінансових установ. У роботі розкрито особливості обігу криптовалюти на світовому фінансовому ринку з погляду найпопулярнішого сьогодні інноваційного фінансового інструменту; авторами зроблено наголос на подвійну природу криптовалют, оскільки вона має властивості, що притаманні інструментам фондового ринку, та ознаки, якими характеризують фінансові піраміди. Проаналізовано динаміку розвитку світового ринку криптовалют упродовж тривалого періоду часу. Висвітлено особливості та проблеми регулювання обігу та оподаткування криптовалют в Україні та світі. Описано становлення та специфіку обігу на вітчизняному фінансовому ринку деривативів на біткойн як новітнього фінансового інструмента. Авторами також сконцентровано увагу на поширення негативних тенденцій в обігу криптовалют та обґрунтовано можливі напрями їх подолання. Проаналізовано функціонування та розвиток ринку опціонних сертифікатів і деривативів в Україні у розрізі біржового та позабіржового ринків. До головних чинників, які стримують їх розвиток віднесено: неналежне нормативно-правове забезпечення, невеликі розміри ринків, незначна кількість інструментів, які на них використовують.